Nell’ambito degli adempimenti relativi agli obblighi di monitoraggio fiscale e liquidazione IVAFE, deve essere preso in considerazione il costo d’acquisto delle quote non negoziate in mercati regolamentati. Lo precisa l’Agenzia delle Entrate, che con la risposta n. 11/2025 ha fornito indicazioni in merito alla determinazione della base imponibile per i proventi generati da investimenti in attività estere esterne ai mercati regolamentati.
Con la risposta a specifico interpello, l’Amministrazione finanziaria spiega che, nel quadro RW del modello Redditi PF e nel quadro W del modello 730, deve essere indicato, quale valore delle quote non negoziate in mercati regolamentati, detenute all’estero da residenti in Italia, il costo di acquisto delle quote stesse.
Si tratta dei Fondi di private equity gestiti da compagnie residenti all’estero e non necessariamente nello Stato in cui è istituito il Fondo stesso, che restano però sottoposte alla vigilanza delle autorità dello Stato di residenza. Ad esempio Organismi di investimento collettivo del risparmio (Oicr) esteri non immobiliari e fondi armonizzati.
Ai fini fiscali si versa un’imposta sostitutiva del 26% sui redditi di capitale distribuiti dal Fondo. Ai fini del monitoraggio, invece, si procede come sopra chiarito.
Dopo aver sottolineato come le quote dei fondi, qualora non negoziate in mercati regolamentati e prive di valore nominale o di rimborso, debbano sempre essere valorizzate al loro costo di acquisto, l’Agenzia delle Entrate ha infatti ribadito l’obbligo relativo alla compilazione del quadro dichiarativo per le persone fisiche che detengono tali quote e che sono residenti in Italia e non esercitano attività d’impresa.
Il Fisco, infine, conferma che nella colonna 4 dei quadri dichiarativi debba essere riportato il codice di riferimento dello Stato in cui è istituito il fondo.
